【投信の取説】Tracers S＆P500配当貴族インデックス(米国株式)が登場！人気の秘密？

資産運用

2022.12.10

2022年10月28日に注目されたファンドが登場しました。日興AMの「Tracers S＆P500配当貴族インデックス(米国株式)」(以下、配当貴族インデックス)です。設定日から2か月も経っていませんが、純資産は40億円に迫っています。

SNSやYouTubeなどでも配当貴族インデックスは注目され、解説や紹介の記事があふれました。それほど今まで、ありそうでなかったファンド、待望のファンドということになります。

世界で最も有名な「S＆P500」。アメリカに上場している銘柄のうち厳選された大型株500が集められているものです。多様なセクター・業種が集まり、グロース株・バリュー株が含まれています。

銘柄500のうち「配当貴族」だけを集めたもので、「連続配当を25年以上続けている企業の株式」になります。配当貴族インデックスでは現在、64銘柄で構成されています。なお、銘柄構成の比率は均等にならされています。

S＆P500貴族配当指数とは？

「配当貴族」は連続配当に注目した指数で、高配当ではありません。配当利回りの平均は2.3％とそれほど高くありません。

連続で配当を出せる＝流行に振り回されないビジネスモデルを持っている、キャッシュフローが潤沢であることを意味しています。

配当貴族は安定性に優れていると言えます。「配当貴族指数」の構成銘柄やセクターは、マネックス証券の情報サイトが詳しいです。

基準価額	純資産	設定日	信託報酬等	ベンチマーク
9,683	39.06	2022年10月28日	0.1155％	S&P500配当貴族指数 (税引後配当込み、円換算ベース)

配当貴族インデックスは、S＆P500に連動する投信と比べるとどのような特色があるのでしょうか。以下にまとめてみます。

連続配当をするためには、売上金をコンスタントに保つ必要があります。不景気でも売り上げられるのは、以下のような生活必需品やエネルギー、ヘルスケアなどになります。

構成銘柄は一般的に「ディフェンシブ銘柄」と呼ばれるもので、大きな成長性は望めないかもしれないが、不況面で下げ幅の小さいのが特徴です。

また、このファンドの特色は分配金を出さないことです。配当銘柄で構成されているのに、分配金を出さないとは？と疑問に思うかもしれません。

投資信託内で、銘柄が受け取った配当金は再投資されます。複利の効果を高めるとともに、ファンドの基準価額も安定します。(分配金を出すとその分、基準価額が下がります)

配当貴族インデックスは、インカムゲインではなくキャピタルゲインを狙うファンドです。

配当貴族インデックスを買うべき人はどのような人でしょうか。安定性を持たせたファンドであるから、リスクの管理に使えそうです。

現在、Tracers S＆P500配当貴族インデックス(米国株式)を買付できるのはネット証券4社のみです。

株価が安定する銘柄に投資し、配当の力も使って守る投資をするのは「高配当株ファンド」でも可能です。こちらも分配金を出さずに投信内で配当金を再投資して、複利効果を高めます。